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            企業債務融資方式有哪些

            時間:2021-05-21 08:54:14
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              企業債務融資是非常重要的,在企業債務融資過程中需要注意方法的選擇,目前能夠進行融資的方法也是很多的,這也滿足了不同選擇需求,那么企業債務融資方式有哪些?跟隨債全網一起看下吧。

              企業債務融資的方式有哪些
              在金融層面上來講,債務融資是指通過銀行或者非銀行金融機構貸款或者以企業發行債券等方式融入資金。企業債務融資進一步的可以分為直接債務融資和間接債務融資兩種模式。
              一般來說,對于預期收益較高,能夠承擔較高的融資成本,而且經營風險較大,要求融資的風險較低的企業傾向于選擇股權融資方式;而對于傳統企業,經營風險比較小,預期收益也較小的,一般選擇融資成本較小的債務融資方式進行融資。
              企業債務結構在現在社會上主要是銀行信貸、企業債券、商業信用、租賃融資這四種形式。不同類型的債務對于企業債務融資有自己的特點和缺陷,但是這四種類型債務結構之間互相配合會使的企業債務融資成本降低。
              銀行信貸
              銀行信貸是企業債務融資中最重要的一塊來源,在大多數情況下,銀行也是債權人參與公司的代表,因為自身資金和實力能力,而以有效的對企業進行干涉和債務資產進行保護。但是進行銀行信貸自身也存在著一定的缺陷,第一就是因為銀行資金的流動性問題,導致資金投入企業可能會套牢。
              若從法律層面上來講,進行銀行信貸的企業債務融資面臨著道德上的風險,一旦企業經營困難,無法即使還上銀行貸款,企業的信用度就會下降,若有銀行借款挪作他用或改變投資方向,以及其他轉移、隱匿企業資產的行為??赡芷髽I還會面臨著法律訴訟的風險。
              企業債券
              債券融資在代替銀行信貸上面有不可代替的作用。企業債券一般情況一下都需要一個法律層面上公平交易的地方。這就為企業債務融資提供了一個流動性和降低風險提供了條件。
              在這種條件下,企業債務對權利的保護可能不會那么積極參與治理和監督。也就是說企業和股東之間的可能發生的沖突分散了,進而降低企業債務融資的成本,這個道理和股票一樣的。
              企業債券之間還存在著一個交易的市場,所以交易的價格就能體現企業整體債權價值和企業市場的變化。
              商業信用
              商業信用雖然和銀行信貸的方法有點相似,但是在交易中還是有自己獨特的一面。商業信用一般是期限較短的一種企業債務融資,風險也沒有銀行信貸那么大。但是商業信用因為比較分散,企業債務融資的資金也比較小,對企業整體融資情況也是不足的。
              租賃融資
              租賃融資最做為企業債務融資一種,其中最大特點是不會產生企業自身資產代替的問題,因為選擇這種方式的債務融資必須經過債權人實施具體的購買行為。而且在企業進行債務清償的時候,債權人始終擁有企業租賃上的所有權。這種方式的企業債務融資是風險最小的一種。

              企業債務融資有哪些類型
              企業融資按照有無金融中介分為兩種方式:直接融資和間接融資。
              1、直接融資
              是指不經過任何金融中介機構,而由資金短缺的單位直接與資金盈余的單位協商進行借貸,或通過有價證券及合資等方式進行
              企業融資的資金融通,如企業債券、股票、合資合作經營、企業內部融資等。間接融資是指通過金融機構為媒介進行的融資活動,如銀行信貸、非銀行金融機構信貸、委托貸款、融資租賃、項目融資貸款等。直接融資方式的優點是資金流動比較迅速,成本低,受法律限制少;缺點是對交易雙方籌資與投資技能要求高,而且有的要求雙方會面才能成交。
              2、間接融資
              相對于直接融資,間接融資則通過金融中介機構,可以充分利用規模經濟,降低成本,分散風險,實現多元化負債。但直接融資又是發展現代化大企業、籌措資金必不可少的手段,故兩種融資方式不能偏廢。比如企業根據《公司法》第一百五十三條的規定:”本法所稱公司債券,是指公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。 公司發行公司債券應當符合《中華人民共和國證券法》規定的發行條件。“然后發行債券,這種就是直接融資的方式之一。

              企業債務融資有什么風險
              企業債務融資中的融資風險是指企業因使用債務而產生的由股東承擔的附加風險。實際上這種附加風險包括兩個層次:
              一是企業可能喪失償還能力的風險;
              二是由于舉債而可能導致企業股東的利益遭受損失的風險。
              債權性融資的風險要高于股權融資的風險,主要表現在:
              資金不能如數償還的風險。在債務融資方式下,資金不能償還的損失是由企業自身負擔的,企業必須將所借資金全部如數償還,才能保證企業經營持續進行下去。

              資金不能按期償還的風險。在債務性融資的條件下,舉債必須償還,而且必須按期償還,這也是西方企業重視現金流量計劃的原因之一。當企業不能按期償債時,將面臨喪失信譽、負擔賠償,甚至變賣資產的風險。對有償債務,企業還將面臨不能付息的風險。支持利息是舉債的前提,而且利息支付不因企業是否盈利而變化,這就是企業在經營不善時,面臨著付息風險。

              企業債務融資方式有哪些?看完債全網的介紹,相信大家對此也清楚了吧,想要了解更多企業債權融資知識記得關注我們的網站。
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